viernes, 18 de marzo de 2011

España y Europa: ¿Cuánto cuesta cada euro neto que ganamos?

Ayer, espoleado por algún tipo de afán investigador del que no tengo muy claro su origen, me planteé una pregunta que me pareció interesante: ¿Cuál es el coste total de una nómina en diferentes países de Europa y según diferentes bandas salariales? En muchas ocasiones hablamos de si los impuestos en tal país son altos, de si es que en tal país el coste lo asume la empresa, de que si... Sin embargo nunca había visto los datos puestos sobre la mesa. Por ello he elegido 5 paises europeos: UK, Dinamarca, España, Francia y Alemania. También he elegido 5 bandas salariales (euros netos/mes): 1.000€, 2.000€, 3.000€, 5.000€ y 10.000€. Por último, he desglosado los costes en impuestos que paga directamente el trabajador ( impuestos fiscales + impuestos sociales ) e impuestos que paga su empresa ( impuestos sociales ) por él en relación a su nómina.  

Por ello, armado con diferentes calculadoras ( como por ejemplo esta y esta otra ) y con la diferente información fiscal que he podido reunir, he intentado clarificarlo lo más posible. Puede que algunos resultados no sean todo lo precisos que me gustarían, dado que la fiscalidad en Dinamarca y en Alemania, depende mucho de la provincia/ciudad en la que se viva, no obstante, creo que como muestra da una idea aproximada.  También, si algún lector detectase errores o pudiese precisar más la información, encantado estoy de que lo haga. Los resultados son los siguientes. 







Por último, he creado un gráfico que intenta relacionar y mostrar las diferentes curvas impositivas que se generan para estas rentas en cada uno de los países. 


Finalizado el ejercicio, del cual he disfrutado bastante, los aspectos más significativos, al menos para mi son:

  • El elevado coste bruto de las rentas bajas en España. 
  • El bajo coste bruto de las rentas altas en España. 
  • El alto coste bruto de las rentas medias en Alemania. 
  • El alto coste de los impuestos abonados por las empresas en Francia.
  • La progresividad del modelo danés que hace que para rentas bajas se abonen menos impuestos que en España, y para rentas altas más que en ningún otro de los países comparados. 

lunes, 7 de marzo de 2011

Mi corta vida como especulador petrolífero: 3 días después

Si de algo me ha servido el anterior post ha sido para llegar a la conclusión de que en España, no sólo cada español lleva un seleccionador de fútbol dentro, sino que en cada uno de nosotros habita un tiburón de las finanzas, una suerte de Gordon Gecko hibridado con un digamos George Soros. 

He de admitir que lo he pasado verdaderamente bien leyendo los comentarios de la entrada, tanto a pie de blog, como en la noticia publicada en menéame, incluso en sesudas discusiones en los foros de referencia del sector.

No obstante, no me quiero desviar del tema. ¿En qué ha quedado la operación? ¿Qué ha pasado con ella? ¿Me ha llevado a la ruina? ¿O por el contrario soy un nuevo rico?


Este ha sido el resultado de la operación una vez cerrada: 2.364,40€ en aproximadamente 48 horas, con cierre automático de la posición en 103,80€ por barril.

¿Entonces en qué quedamos? ¿Era una buena inversión o era una mala inversión? 

Sencillamente no era una inversión óptima. O mejor dicho, no era una inversión "según el canon". ¿Por qué? Porque mi punto de compra había sido cercano a un máximo relativo, cuando lo normal para una operación de compra es hacerlo entorno a un mínimo relativo. Concretamente entré en 102,11$, cuando había habido un máximo en 102,40$ y los amigos del intradía se habían puesto en corto, tirando del precio hacia abajo, con lo cual el barril descendió hasta los ~100$

¿Cual hubiese sido la operación óptima? En este tiempo habían 3 operaciones   mucho más óptimas sobre el mercado del petróleo. Primero, el miércoles, ponerse en corto en los 102$ y salir en los 100,50$, el jueves. Esa operación hubiese supuesto 1,50$ por barril en 12 horas. Posteriormente llegado a los ~100$, el jueves, e invertida la tendencia comprar con cierre automático en los 102$, volviendo a hacer entorno a 1,50$ por barril. Por último, rotos los 102,50$ haber vuelto a comprar con cierre entorno a los 104$, que se hubiese producido el viernes, incluso se podría haber dejado correr un poco más la tendencia hasta los 105$, obteniendo un beneficio aproximadamente 3 veces superior al de esta operación.

¿Y si tan claro estaba por qué no lo hice? Primero, porque entonces no hubiese podido disfrutar de todos los comentarios que he leído en estos días. Mi entrada en 102$ fue algo premeditado, buscando que las posiciones en corto tirasen del precio del barril hacia abajo y poder escribir un post donde se viesen claramente los riesgos de operar y que no es tan simple ganar 3M de € como parece leyendo noticias sobre japoneses que se hacen ricos. Segundo, y no menos importante, porque mi operación era otra diferente.

¿Podría haber perdido realmente 1400€ en la operación? Sí, claro que sí y más. Entré en 102$, porque esperaba un barril entorno a 104-105$ en pocos días, pero podría haberme equivocado. De hecho si el barril hubiese  bajado de los 100$ hubiese salido de la operación, con entorno a 3.000€ de pérdidas. 

¿Por qué esperaba un barril entorno a 105$? Básicamente el mercado del petróleo se encuentra en un movimiento alcista desde 2009, impulsado en las últimas semanas por las revueltas del norte de África. 


En este escenario, incluso sin las revueltas en África, se esperaba un petróleo en 110$ a lo largo de 2011, por tanto lo más plausible es una subida del precio del petróleo, más aún cuando hay inestabilidad en la zona.

En fin, eso es todo, espero que estos dos posts sirvan para ilustrar un poco mejor los riesgos de este tipo de operaciones. Y que se entienda claramente que en una operación se entra con una previsión que se puede materializar o no, y que perder dinero forma parte de lo habitual, estando la importancia, en ganar más del que se pierde.

jueves, 3 de marzo de 2011

Mi corta vida como especulador petrolífero

Ayer leí, a través de meneame, una noticia de esas que te dejan con el gusanillo de la más ruín de las envidias en el cuerpo. Lo digo en serio, tú trabajando toda una vida, levantándote a las 8 y luchando para llegar a fin de mes, para que luego llegue un japonesito con 26 años y nada, ale, como si tal cosa, 3 millones de euros en 3 días. ¿Y por qué yo no? Ya no digo 3 millones... pero si el invirtió 290.000€ y sacó ese pastizal... si yo invierto digamos 7.500€, ¿cuánto puedo ganar? 

Pues ni corto ni perezoso, ayer, tras leer la noticia, me dispuse a hacer lo mismo que él, que no se diga que en España ni se invierte, ni se arriesga. Compré 7.500€ en derivados de alto riesgo relacionados con el petroleo, porque si el puede, ¿por qué no voy a poder yo hacer lo mismo? ¿Por qué no voy a poder ganar digamos 75.000€ en unos pocos días?

¿Queréis saber qué ha sucedido en sólo 12 horas? La respuesta está en estos 2 ilustrativos gráficos.



Vaya, quién lo iba a decir, he perdido unos 1.400€ en 12 horas. ¿Cómo ha podido pasar? ¿No era esto tan sencillo que se hacían miles de euros en pocos días? ¿No iba el petroleo a subir seguro? 

Espero que esta entrada demuestre clara y empíricamente los riesgos de hacer el imbécil en los mercados de materias primas, usando productos financieros de alto riesgo, sin tener ningún tipo de conocimiento y movido simplemente porque "alguien ha ganado dinero". La mayoría de historias de fracasos bursátiles domésticos no se cuentan, porque es tal la vergüenza que producen en los arruinados que prefieren callárselo. La especulación financiera con derivados de alto riesgo sólo está al alcance de personas que, primero, tienen el dinero para invertirlo sin que su pérdida les suponga una catástrofe económica, segundo, y no menos importante, tienen sólidos conocimientos sobre lo que están haciendo y tercero, generalmente, tienen acceso a información a la que el ciudadano medio no tiene acceso.

jueves, 24 de febrero de 2011

La velocidad, el tocino, Espartaco y las descargas

No soy excesivamente aficcionado a hablar de un tema como las descargas, entre otras cosas porque lo considero cansino. Es un tema con el que llevamos a rastras, si mi memoria no falla los últimos 11 años y sobre el que todo el mundo habla, en muchos casos sin saber muy bien lo que dice y movido por un interés claro que suele ser el bolsillo.

No obstante, esta vez voy a hablar, quizá por primera y única vez, en serio, de forma clara y directa sobre lo que es Internet, sobre lo que son las descargas de contenido digital y sobre cual es el camino.

Para entender las descargas de contenido digital, hay que comprender una cosa fundamental: Internet es al S.XXI lo que la televisión y la radio fueron al S.XX. Este debe ser el punto de partida de un pensamiento coherente y constructivo sobre la actual situación. Partir desde otro lugar es no entender lo que significa Internet. Internet es el medio de comunicación definitivo, porque contando con la universalidad de los medios del S.XX, suma algo único: el fin del consumidor como agente pasivo obligado. Internet es una revolución cultural, precisamente porque propugna un consumidor que a la vez es productor, si lo desea, y prima un consumidor activo, un consumidor que puede elegir y que lo hace.

Entendiendo esto, es muy sencillo entender que de la misma forma que nadie tiene la ocurrencia de decir que al poner la tele y ver una película estoy "robando", o de la misma forma que nadie tiene la ocurrencia de decir que cuando pongo cadena 40, le estoy quitando dinero a Alejandro Sanz, tampoco nadie debería tener la ocurrencia de decir que cuando voy a "seriesyonkis" le estoy robando a nadie. Por un simple motivo, igual que cada espectador de una película de TV, igual que cada oyente de una canción en la radio, no son un comprador del producto físico, tampoco el que ve una película en megavideo, es un comprador perdido del producto físico. 

Tampoco hay que ser muy inteligente, pues si yo puedo verlo, cualquiera podrá, que si existe seriesyonkis, o cinetube o pordescargadirecta, es simplemente por la pura inacción de los medios de comunicación  y cultura tradicionales, anquilosados en el S.XX y que no han sabido llevar un modelo de negocio coherente al S.XXI. 

SeriesYonkis, Cinetube, Pordescargadirecta, no son más que meros productos de transición, meras islas en un mar, que intentan satisfacer una demanda que no está siendo cubierta. Son "apaños", "parches", "sustitutos" de lo que desea la gente: una televisión y una radio de calidad en Internet pero además con las características que tiene internet: el poder elegir lo que quiero, cuando quiero.  

La solución es simple y sencilla. De hecho hay aproximaciones más o menos buenas como puede ser http://play.cuatro.com/directo//portada/spartacus/ver/sacramentum-gladiatorum. Sólo necesitaría para ser perfecta que funcione en un televisor. Es un error pensar que la TV vive fuera de internet, por mucho qu hayan gastado en licencias de TDT, el futuro es IP. Si como pasa en Play Cuatro me obligas a verlo en un PC, lo que voy a hacer es descargar el MP4 del que haces streaming,  de hecho es trivial hacerlo con un programa como FlashGot y verlo en mi televisión.

Por tanto y en conclusión, ¿si cuando veo Spartacus: Sangre y Arena en Play Cuatro no estoy cometiendo ningún delito y tampoco estoy pagando un solo euro? ¿Por qué me quieren hacer creer que cuando lo veo en Megavideo sí lo estoy cometiendo? 

¿Porque ellos no se llevan su parte del pastel? Insisto, megavideo, cinetubes, seriesyonkis, sólo son parches, sustitutos de lo que quiere el público. El público quiere un gran "Play Cuatro", con sus series, sus películas, sus documentales y sus programas, listos para verlos, 24 horas al día, en su televisión y sin coste. Porque si la TV privada no tiene coste para el espectador, ¿por qué ha de tenerlo el nuevo modelo? ¿No querremos ganar ahora más que antes? ;)